트럼프 불확실성에 캐나다·덴마크 큰손들, 美사모펀드 이탈 조짐

[서울=뉴스핌] 최원진 기자=  도널드 트럼프 미국 대통령의 정책 혼란이 심화하면서 캐나다와 덴마크의 주요 연기금들이 미국 사모펀드 투자를 재검토하거나 중단하고 있다고 파이낸셜타임스(FT)가 13일(현지시간) 보도했다. 일부는 미국 내 정치·경제적 불확실성이 해소될 때까지 투자를 재개하지 않겠다는 입장이다.

캐나다와 덴마크는 미국과 관세 마찰뿐만 아니라 및 영토 분쟁을 겪고 있다. 

캐나다연금투자위원회(CPPIB)는 현재 약 6990억 캐나다달러(약 719조 8700억원) 규모의 자산을 운용하고 있는 캐나다 최대 연기금이다.

보도에 따르면 CPPIB는 최근 미국 인프라 투자에 대해 더욱 신중한 태도를 보이고 있다. 외국 정부 및 연기금에 부여되던 세금 면제 혜택이 축소될 가능성을 우려하고 있기 때문이다.

상호 관세 발표하는 도널드 트럼프 미국 대통령 [사진=블룸버그]

한 소식통은 FT에 CPPIB가 지정학적 불확실성으로 인해 미국 사모펀드에 추가 자본을 투입하는 것이 "매우 어려운 상황"이라고 알렸다.

또 다른 캐나다 대형 연기금 관계자는 트럼프 행정부가 어떤 유형의 인프라 투자를 환영할지 불확실성이 크다며 "6개월에서 1년 정도 미국 투자에 신중을 기할 계획"이라고 귀띔했다.

최근 미국과 캐나다 간 무역관세 갈등, 트럼프 대통령의 '캐나다 51번째 주 편입' 발언 등으로 양국 관계가 경색된 점이 영향을 미쳤단 분석이다.

미국 사모펀드 업계에서도 캐나다 투자자들의 이탈 가능성을 예의주시하고 있다. 두 곳의 미국 대형 사모펀드 경영진은 FT에 아직 자금 이탈이 본격화하지는 않았지만, 트럼프 대통령의 공격적 대외정책이 캐나다 투자자들을 불편하게 만들고 있어 향후 새로운 투자 유치에 부정적 영향을 줄 수 있다고 우려하고 있다.

덴마크 주요 연기금들도 비슷한 움직임을 보인다. 덴마크의 한 대형 연기금 경영진은 FT에 "만약 어떤 사모펀드가 미국 내 좋은 투자 기회를 제안하더라도, 우리는 '6개월 후 상황이 안정되면 다시 오라. 안 그러면 우리는 높은 할인을 요구할 수밖에 없다'라고 답할 것"이라고 말했다.

지난달 28일(현지시간) 그린란드 미군 피투픽 우주 기지를 방문한 J.D. 밴스 미국 부통령의 모습. [사진=로이터 뉴스핌]

그는 특히 트럼프 대통령의 '덴마크 자치령 그린란드 인수' 발언을 "매우 적대적"이라고 평가하며, "이런 상황에서 쉽게 미국에 투자할 수 없다"라고 단언했다.

1500억 덴마크 크로네(32조 6000억 원)를 운용하는 또 다른 덴마크 연기금인 '아카디메커펜션'(AkademikerPension)의 안데르스 쉘데 최고투자책임자(CIO)도 미국 투자 매력에 대한 논의를 매일 하고 있고 포트폴리오에 대한 "꽤 근본적인 변화"를 고려하기 시작했다면서 "반년 정도 안에 미국 자산에 대한 전략적 익스포저가 현저히 줄어들 수 있다"라고 전망했다.

다만 일부 캐나다 연기금은 미국 프라이빗 마켓 투자(사모펀드 투자)를 유지할 방침이다. 운용 자산 규모 4730억 캐나다달러의 퀘벡주 연기금(Caisse de dép t et placement du Québec, CDPQ)은 사모펀드 투자자산의 절반 정도를 미국 시장에 유지할 계획이다.

마르탱 롱샹 CDPQ 사모펀드·크레딧 부문 대표는 "지금은 어디에 투자하든 지정학적 리스크가 큰 상황이다. 우리는 여전히 미국 시장 투자에 적극적으로 임할 것"이라고 말했다. 다만 그는 "관세 리스크가 기업 평가를 어렵게 만들고 있다"고 덧붙였다.

[email protected]