[글로벌 마켓 리포트 12월 19일]

[서울=뉴스핌] 최원진 기자= 18일(현지시간) 미국 뉴욕 증시 주요 지수는 큰 폭으로 하락했다. 다우존스30산업평균지수는 2.58%) 급락한 4만2326.87에 마감하며 10거래일 연속 하락세를 기록했다. 이는 1974년 이후 최장기 연속 약세이다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 2.95% 하락한 5872.16을 기록하며 8월 초 이후 최대 하락폭을 보였다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 3.56% 하락한 1만9392.69로 집계되었다.

미 연방준비제도(Fed)는 이날 기준금리를 0.25%포인트 내린 4.25~4.50%로 설정했지만, 내년 금리 인하 속도를 조절할 것임을 시사했다. 이는 인플레이션이 예상보다 높을 것이며 경제가 지지력을 유지할 것이라는 판단에 따른 것으로, 투자심리는 빠르게 냉각됐다.

제롬 파월 연준 의장은 "오늘 결정은 아슬아슬한 결정이었다"고 강조하며, "완전 고용과 물가 안정이라는 목표를 달성하기 위한 최선의 결정이라고 생각해 내린 것"이라고 설명했다.

시장 전문가들은 파월 의장의 해당 발언을 연준이 '마지못해' 금리를 내린 것이라고 진단했다. 이는 '매파적 금리 인하'였으며, 시장이 금리 인하를 기대하고 있지 않았다면 연준은 금리를 내리지 않았을 것이란 분석이 나온다.

유럽 주요국 증시는 연준의 금리 인하 결정에 주목하며 강보합세로 마감했다. 범유럽 STOXX 600 지수는 0.15% 상승한 514.43으로 마감하며 5거래일 만에 하락세를 끊었다. 독일 DAX 지수는 0.02% 하락한 2만242.57에, 프랑스 CAC 40 지수는 0.26% 오른 7384.62로 마감했다. 영국 FTSE 100 지수는 0.05% 상승한 8199.11로 마감했다.

유럽 시장은 연준이 0.25%포인트 금리 인하에 나설 것이라는 기대 속에 향후 금리 전망에 더욱 주목했다. CMC 마켓의 조헨 스탄즐 수석 시장 분석가는 "미국의 최신 경제 지표는 엇갈린 그림을 그리고 있다"고 전하며, 향후 연준의 금리 인하가 제한적일 수 있음을 시사했다.

전날 인도 증시는 도널드 트럼프 대통령 당선인의 관세 발언에 영향을 받아 하락 마감했다. 센섹스30 지수는 0.62% 하락한 8만182.20포인트, 니프티50 지수는 0.56% 내린 2만4198.85포인트로 거래를 마쳤다. 

연준의 금리 결정과 내년 경제 전망 업데이트를 앞두고 투자자들의 경계심이 짙어졌다. 특히 트럼프 당선인이 인도에 대해 '상호주의적 관세'를 부과할 것이라고 거듭 강조한 것도 투자자들의 우려를 불러일으켰다. 트럼프 2기 행정부가 관세를 높일 경우 미국 내 인플레이션에 부담을 줘 연준의 금리 정책에 영향을 미칠 수 있고, 미국 시장 의존도가 높은 인도의 제약·정보기술(IT) 산업에 타격을 줄 수 있다는 전망이 나온다.

외국인 자금이 매도로 전환한 것, 루피화 약세에 따른 외국인 자금 유출 가속화도 증시에 부담을 주고 있다.

미래에셋 쉐어칸의 아누즈 차우다리 리서치 애널리스트는 "약한 국내 시장과 경기 침체에 대한 우려로 인해 루피화가 약세를 이어갈 것"이라고 전망했다. 외국인 포트폴리오 투자자들은 달러 강세와 미국 국채 금리 상승을 쫓아 인도 주식을 매도할 수 있다고 지적했다.

10년 만기 미국 국채 수익률 이날 11.3베이시스포인트(1bp=0.01%포인트) 급등한 4.50%로 7개월 만에 최고치를 기록했다. 지난 5월 말 이후 최고치다. 금리에 민감한 2년물 수익률도 10.9bp 급등한 4.35%로, 두 달여 만에 최대폭 올랐다.

이는 연준의 매파적 금리 인하 결정에 따른 여파로, 내년 금리 인하 속도가 예상보다 더딜 것이라는 전망 때문이다. 연준은 별도로 공개한 경제 전망 요약(SEP)에서 내년 말까지 금리 인하 폭을 0.50%p로 제시했다. 이는 9월 1.00%p를 기대한 것에서 크게 축소된 수치다. 이 같은 예상대로면 연준은 내년 0.25%p씩 총 두 차례 금리를 낮추게 된다.

달러화 지수도 108.11로 상승하며 2022년 11월 이후 최고치를 기록했다. 이날 달러/원 환율도 1454.41원까지 오르며 15년 6개월 만에 최고치를 기록했다.

연준이 내년 금리 인하 예상폭을 축소하면서 금 가격은 한 달래 최저치로 하락했다. 금 선물 2월물은 0.3% 하락한 2653.30달러에 마감했다.

독립 금속트레이더 타이 웡은 "시장이 내년 단 두 차례 인하 전망을 소화하는 데 애를 먹고 있고, 금 값 아래를 향했는데 여전히 (하방 압력에 맞서) 싸우는 중"이라고 말했다. 이어 "금 가격이 2600달러 선만 유지해도 선방하는 것"이라고 덧붙였다.

연준 회의 종료 후 강달러와 미국채 10년물 수익률이 4주래 최고치를 찍은 것도 금 가격에 추가로 부담이 됐다는 진단이다. 금 시장 참가자들은 이제 주 후반 발표될 미국의 국내총생산(GDP) 및 물가 관련 지표 발표를 지켜볼 예정이다.

유가는 미 원유 재고 감소 소식에 위를 향했다. 다만 내년 금리 인하 속도 조절 시사로 상승폭은 제한됐다. 미 서부텍사스산원유 1월물은 0.71% 오른 70.58달러, 브렌트유 2월물은 0.27% 상승한 73.39달러로 거래를 마쳤다.

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