[채권/외환] 미 재정적자 확대에 美국채 수익률 상승...달러화는 강세

[서울=뉴스핌] 고인원 기자= 11일(현지 시각) 미 국채 수익률은 일제히 상승했다. 지난달 미국의 재정적자가 1년 전에 비해 17% 증가했다는 발표에 미국의 장기 부채에 대한 우려가 커지며 수익률 상승(가격 인하)으로 이어졌다.

이날 뉴욕 채권 시장 오후 거래에서 가격과 반대로 움직이는 10년 만기 미국 국채 수익률은 전장 대비 5bp(1bp = 0.01%포인트) 상승한 4.271%를 기록했다. 2년물 수익률은 4.159%로 1bp 상승했다.

미국 재무부 [사진=블룸버그]

장 초반 공개된 미국의 11월 소비자 물가지수(CPI)는 한 달 전보다 0.3%, 1년 전보다 2.7% 각각 상승하며 월가 예상에 부합했다. 이는 12월 미 연방준비제도(Fed)가 0.25%포인트 금리 인하에 나설 것이라는 전망을 강화했고, 이에 CPI 발표 직후 미 국채 수익률은 일제히 하락했다.

하지만 이어 발표된 미국의 11월 재정 수지는 3670억 달러 적자를 기록한 것으로 확인됐고, 이는 장기 부채에 대한 우려를 키웠다.

미국의 초당파 비영리기구인 '책임 있는 연방 예산 위원회'(CRFB)는 "오늘 재무부 보고서는 우리가 이번 회계연도에만 6240억 달러를 빌렸다는 사실을 보여주며, 이는 하루 100억 달러씩 빌린 셈"이라면서 "향후 더 큰 도전들이 있을 것을 고려할 때 놀라운 금액"이라고 우려를 표시했다.

한편 이날 미국 재무부가 실시한 국채 입찰에서 10년물 국채 금리는 4.235%로 결정됐다. 이는 입찰 전보다 1bp 이상 낮은 수준이다. 응찰률은 2.70배로 지난 2022년 3월 이후 최고치를 나타냈다.

미 재무부는 12일에는 30년물 국채 220억 달러어치를 판매할 계획이다.

이날 미 노동부가 발표한 미국의 11월 소비자 물가지수(CPI)는 한 달 전보다 0.3%, 1년 전보다 2.7% 각각 상승했다. 이로써 CPI의 전년 대비 상승률은 9월 2.4%에서 10월 2.6%에 이어 11월 2.7%로 높아졌다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.3% 각각 상승했다. 연간 상승률은 10월과 같았다. 이날 공개된 수치는 월가 전문가 기대치에 일치했다.

지난주 고용 지표에서 실업률이 4.2%로 소폭 상승했다는 사실과 이번 CPI 보고서를 확인한 시장에서는 오는 17~18일 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 0.25%p의 금리 인하를 기정사실화하는 분위기다. 시카고상업거래소(CME) 그룹 페드워치(FedWatch)에 따르면 금리 선물 시장 참가자들은 연준의 내주 0.25%p 금리 인하 확률을 98%로 반영 중이다. 이는 지표 발표 전 86%보다 높아진 결과다.

애넥스 웰스 매니지먼트의 브라이언 제이콥슨 수석 경제학자는 "고용 보고서와 인플레이션 보고서가 끝났으므로, 이제 연준이 다음 주에 25bp 금리 인하를 하는 데 장애물은 없다"고 진단했다.

하루 뒤인 12일에는 도매물가인 생산자 물가(PPI)가 공개된다.

미 달러화는 예상에 부합한 물가 수치를 확인하며 이날 상승했다. 또한 중국 당국이 도널드 트럼프 2기 행정부의 관세 인상 정책에 대비해 위안화 평가 절하를 검토 중이라는 보도에 위안화를 비롯한 아시아 통화들이 일제히 달러화 대비 약세를 보인 것 역시 달러의 강세를 부추겼다.

주요 6개 통화 대비 달러의 가치를 나타내는 달러화 지수는 이날 오후 거래에서 전장 대비 0.329% 상승한 106.7을 가리켰다.

로이터통신은 이날 복수의 소식통을 인용해 중국 정부가 트럼프 2기 행정부의 대중국 고율 관세 정책에 대비해 내년 위안화 평가 절하 방안을 고려하고 있다고 보도했다.

모넥스 USA의 외환 트레이더 헬렌 기븐은 "중국 정부의 이 같은 조치가 아시아 통화와 신흥 시장을 더 침체시키는 결과를 가져올 것"으로 진단했다.

중국 관련 통화들이 일제히 하락하며 중국 수출 의존도가 높은 호주 달러와 뉴질랜드 달러는 미 달러화 대비 연중 최저 수준으로 하락했다.

유로/달러 환율은 0.34% 하락한 1.0492달러를 기록했으며, 달러/엔 환율은 0.44% 오른 152.63엔을 기록했다.

이날 캐나다 중앙은행은 통화 정책 회의 후 기준금리를 기존 3.75%에서 3.25%로 50bp 인하한다고 발표했으며, 이에 캐나다 달러는 미 달러화 대비 4년 반 만에 최저 수준에 머물렀다.

투자자들은 하루 뒤 공개될 PPI 등 물가 데이터 외에도 유럽 중앙은행(ECB)과 스위스 중앙은행(SNB)의 금리 결정, 중국의 중앙 경제공작회의 등에 촉각을 곤두세우고 있다.

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