[GAM] ① 데이터 보안 강자 루브릭, 사이버 복원력 수요에 성장 가속

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[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 미국의 데이터 보안 업체 루브릭(종목코드: RBRK)의 주가가 14일(현지 시각) 뉴욕증시에서 28% 급등 마감하며 시장의 관심을 끌었다.

지난해 4월 기업공개(IPO)로 뉴욕증시에 데뷔한 루브릭은 구독 기반 매출이 54% 증가하는 등 데이터 보안 시장에서 급속도로 성장하고 있으며, 13일 장 마감 후 예상보다 적은 분기 손실과 강력한 연간 가이던스를 발표했다. 사이버 복원력 솔루션(Cyber Resilience)과 데이터 보안 제품에 대한 강력한 수요 덕분이다.

루브릭 로고 [사진=업체 홈페이지 갈무리]

2013년 12월 설립돼 미국 캘리포니아주 팔로알토에 본사를 두고 있는 루브릭은 인공지능(AI) 기술을 접목한 기업용 데이터 보안 솔루션의 강자로, 특히 데이터 복구와 보안 자동화 부문에서 두각을 나타내고 있다. 랜섬웨어 공격으로부터 기업 데이터를 보호하기 위한 클라우드 컴퓨팅 기반 데이터 백업 및 복구 플랫폼을 판매하며, 매출의 약 85%가 구독 소프트웨어 판매에서 발생한다.

생성형 AI 채택이 증가하고 랜섬웨어 위협이 심화하는 가운데 사이버 복원력의 중요성이 커지고 있다. 루브릭은 기업이 사이버 공격, 데이터 유출, 시스템 장애와 같은 사이버 위협에 직면했을 때 이를 신속하게 탐지하고 대응하며, 피해를 최소화하고 빠르게 복구할 수 있는 능력인 사이버 복원력 솔루션을 제공한다.

2024년 4월 뉴욕증권거래소(NYSE)에 주당 32달러에 상장해 38.60달러에 거래가 시작된 루브릭의 주가는 지난 14일 70.64달러로 전일 대비 27.79% 상승 마감했다. 월가 예상을 웃도는 실적과 전망을 보고한 영향이다. 현재 시가총액이 130억9000만달러에 달하는 루브릭의 주가는 올해 들어 8.08% 상승했다. 지난해 6월 21일 28.34달러로 저점을 찍었고, 올해 2월 13일 80달러까지 올라 신고점을 기록했다.

루브릭의 최근 재무 성과와 이번 회계연도에 대한 낙관적 전망은 경쟁이 치열한 클라우드 데이터 관리 부문에서 회사의 모멘텀을 돋보이게 한다. 2025회계연도 4분기(1월 31일 마감) 업체의 순매출은 전년 동기 대비 47% 증가한 2억5810만달러로 월가 예상치(팩트셋 집계) 2억3310만달러를 웃돌았다. 구독 기반 매출이 2억4370만달러로 54% 급증하며 성장의 핵심 동력이 됐다.

정기 구독 계약에서 발생하는 구독 기반 연간반복매출(ARR)은 10억9200만달러로 39% 증가하며 월가 예상치 10억6000만달러를 넘어섰다. 월가는 구독 ARR을 사이버 보안 업계의 주요 재무 지표로 본다. 같은 기간 사이버 보안 업계 동종업체인 센티넬원(S)의 연간반복매출은 9억2000만달러로 27% 증가에 그쳤다. 센티넬원보다 루브릭이 더 크고 더 빠르게 성장하고 있다는 얘기다.

올해 1월 말 기준 구독 ARR이 10만달러 이상인 고객 수는 전년 대비 29% 늘어난 2246곳으로 집계됐다. 신규 구독 ARR은 1년 전보다 52% 급증하여 약 9000만달러에 달했다. 이중 특히 두드러진 것은 클라우드 ARR로, 전년 동기 대비 67% 성장했다. 데이터 보안과 AI 이니셔티브에 대한 강력한 시장 수요가 이 같은 성과의 중요한 원동력이었다.

루브릭의 사이버 복원력 솔루션 [사진=업체 홈페이지]

조정 후 주당 순손실은 0.18달러로 전년 동기의 주당 1.52달러 순손실에서 대폭 개선되며, 시장 예상치인 0.39달러 손실에 비해서도 양호했다. 루브릭은 플러스 잉여현금흐름을 창출했다는 점에서도 투자자들의 주목을 받고 있다. 4분기에 7500만달러, 2025회계연도에 2160만달러의 플러스 잉여현금흐름을 달성했다. 이는 2024회계연도에 마이너스 2450만달러의 잉여현금흐름을 기록한 데서 흑자 전환한 것이다.

회사는 시장 기대치를 웃도는 2026회계연도 전망도 제시했다. 연간 매출 가이던스는 전년 대비 30% 성장을 예상하는 11억4500만~11억6100만달러로 월가에서 예상한 11억600만달러 추정치를 훌쩍 웃돌았고, 연간 조정 후 주당 순손실 가이던스는 1.13~1.23달러로 시장 예상치인 주당 1.25달러 순손실보다 양호했다.

연간 구독 ARR 가이던스는 전년 대비 24% 성장을 예상하는 13억5000만~13억6000만달러로, 이 또한 애널리스트들의 13억1000만달러 추정치를 웃돌았다. 2026회계연도 잉여현금흐름은 플러스 4500만~6500만달러를 창출하여 2년 연속 흑자를 기록할 것으로 예상됐다.

BMO 캐피털 마켓츠의 키스 바크먼 애널리스트는 "새로운 로고 성장, 대형 고객 증가, 강력한 제품 교차 판매 움직임에 힘입어 수요가 광범위하다"고 분석하면서 "강력한 신제품 모멘텀이 2026회계연도까지 지속될 것으로 예상한다"고 전했다. 바크먼은 루브릭에 대한 '시장수익률 상회' 투자의견을 재확인하면서 목표주가를 72달러에서 77달러로 올려 잡았다.

클라우드 컴퓨팅으로의 지속적인 전환과 데이터 복원력을 중요시하는 트렌드는 루브릭이 속한 시장을 계속해서 확대할 장기적 성장 동력으로 간주된다. 루브릭은 지난 12개월 동안 33.22%의 매출 성장률과 69.22%의 인상적인 매출총이익률을 기록했고, 월가 애널리스트들은 루브릭의 사이버 복원력과 데이터 보안에 대한 전략적 초점 등에 관심을 두고 있다.

▶②편에서 계속됨

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