[GAM] '디지털 신원 관리' 옥타 ① AI 기술과 AWS 협업 속 부활

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[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 클라우드 기반의 사용자 신원 확인 및 접근 관리를 전문으로 하는 사이버보안 기업 옥타(종목코드: OKTA)의 주가가 4일(현지 시각) 뉴욕증시에서 급격한 상승세를 보이며 투자자들의 이목을 집중시켰다. 4일 장중 108.60달러까지 치솟았던 옥타의 주가는 전일 대비 24.27% 오른 108.31달러로 거래를 마쳤다.

옥타의 2025회계연도 4분기(1월 31일 마감) 실적이 주가 급등의 직접적인 촉매제 역할을 했다. 4분기 매출은 전년 동기의 6억500만달러에서 12.7% 증가한 6억8200만달러로, 월가 애널리스트들의 예상치(팩트셋 집계) 6억6900만달러를 웃돌았다. 구독 매출이 6억7000만달러로 13% 늘면서 성장을 견인했고, 이 외에도 회사의 강력한 재무 성과와 밝은 전망이 투자자들의 관심을 끌었다.

옥타 로고가 보이는 휴대폰 화면 [사진=블룸버그]

특히 주목할 만한 점은 수익성 개선이다. 옥타는 비용 절감 노력에 힘입어 전년 동기의 4400만달러의 순손실에서 2300만달러의 순이익으로 전환했으며, 조정 주당순이익(EPS)은 전년 동기 대비 24% 증가한 0.78달러로 월가 예상치 0.74달러를 상회했다.

핵심 재무 지표인 현재 잔여 이행 의무(cRPO, 계약 잔액에서 이미 인식한 매출을 제외한 수주잔고)도 증가 추세를 이어갔다. 아직 매출로 잡히지 않은 취소 불가능한 확정 계약에 따라 예상되는 매출을 나타내는 cRPO는 22억5000만달러로 전년 동기 대비 15% 증가하면서 옥타의 지속적인 성장 잠재력을 반영했다.

총 RPO는 42억달러로 25% 증가하면서 이전 분기의 19% 증가에서 가속화됐다. RBC 캐피털 마켓츠의 매튜 헤드버그 애널리스트는 "옥타가 모든 지표에서 예상을 뛰어넘는 강력한 분기 실적을 달성했으며, cRPO가 순조롭게 가속화되고 있다"고 평가했다.

2009년 1월 세일즈포스(CRM) 출신 토드 맥키넌과 J.프레드릭 케레스트가 설립해 미국 캘리포니아주 샌프란시스코에 본사를 두고 있는 옥타는 정부 기관, 민간 기업, 교육 기관, 자선 단체를 위한 보안 및 신원 관리 솔루션을 제공한다. 최근 성장에 어려움을 겪었던 옥타는 이번 실적을 통해 안정화 신호를 보냈다.

옥타는 2025회계연도에 26억1000만달러의 매출을 기록하며 뚜렷한 성장세를 보였다. 특히 2024회계연도의 상당한 손실에서 벗어나 2800만달러의 순이익을 달성했다는 점에서 의미가 크다. 이는 불안정한 기술 시장 환경 속에서도 옥타의 회복력을 보여주는 중요한 지표다. 시장이 옥타의 성장 잠재력과 기술 혁신에 대해 긍정적으로 평가하면서 회복세를 낙관한 투자자들은 다시 주식 매수에 나섰다.

토드 맥키넌 옥타 최고경영자(CEO)는 지난 분기를 '돌파구 분기(breakout quarter)'로 칭하면서 전 부문에서의 강력한 성과를 강조했다. 맥키넌은 워크포스 아이덴티티 사업의 플랫폼화가 진행되고 있다고 언급하며 사업의 변곡점을 예고하기도 했다.

고객 기반이 꾸준히 확대하면서 낙관적 미래 전망을 뒷받침하고 있다. 현재 옥타의 총 고객 수는 1만9650개로, 1년 전과 비교해 4% 증가했다. 연간 10만달러 이상 지출하는 고객의 수는 이보다 빠르게 7% 증가해 4800개를 기록했다. 12개월 달러 기준 순 유지율(DBNRR)은 107%로, 기존 고객들과의 관계 확장도 공고했다.

옥타의 '사용자 신원 확인 및 접근 관리(IAM)' 솔루션은 모든 네트워크는 위험하다는, 이른바 '제로 트러스트' 원칙을 바탕으로 사용자가 어디에서 어느 디바이스를 사용하든 최고의 보안 수준으로 신원 확인과 인증 절차를 거쳐 특정 사이트나 데이터에 접근하도록 계정 및 액세스를 관리한다. 인공지능(AI)과 머신러닝(ML) 기반의 옥타 플랫폼은 시간이 지남에 따라 잠재적 위협을 더 효율적으로 인식하고 대응할 수 있도록 설계됐다.

디지털 신원 보안에 대한 수요가 증가하는 가운데 옥타의 뛰어난 실행력과 아마존웹서비스(AWS)와의 긴밀한 협력은 옥타를 업계의 선두주자로 자리매김하게 했다. 여기에 AI 기반 위협 탐지와 클라우드 보안 통합 영역으로의 확장은 장기적 성장의 발판을 마련하고 있다.

맥키넌 CEO는 현재 기술 시장의 트렌드에 대해 "AI 인프라로 수혜를 입는 기업이 있고, AI 모델을 자사 애플리케이션에 적용해 수혜를 입을 수 있는 애플리케이션 판매 기업이 있고, 이 모든 것이 순조롭게 작동하도록 도움을 주는 옥타와 같은 보안 기업과 플랫폼 기업들이 있다"고 분석하면서 이러한 추세가 옥타에 장기적인 성장 동력이 될 것으로 내다봤다.

옥타는 AI 기술을 제품군에 더욱 깊이 통합하면서 AI 메가트렌드에 동참하고 있다. 아마존 베드록(Bedrock)을 활용해 고객 신원 확인 플랫폼을 강화하고, 아마존의 생성형 AI 어시스턴트인 아마존 Q의 신원 제공자로 자리 잡기도 했다. 시장 전문가들은 이러한 움직임들이 옥타를 AI 기반 보안 혁신의 중심에 위치시키고 있다고 분석한다.

협업 노력도 계속됐다. 옥타는 인코드 테크놀로지스(Incode Technologies, 비상장)와 맥라렌 포뮬러 1팀과 전략적 파트너십을 맺고 시장 입지 강화 노력을 기울여 왔다. 이러한 협력은 옥타의 기술적 역량과 글로벌 네트워크를 확장하는 데 중요한 역할을 할 것으로 전망된다.

강력한 현금 창출도 이어졌다. 4분기 영업 현금 흐름은 64% 증가한 2억8600만달러로 최고치 기록을 세웠고, 잉여 현금 흐름은 2억8400만달러로 71% 늘었다. 월가 투자은행(IB) 스티펠은 "이번 분기는 올바른 방향으로 나아가는 또 다른 긍정적인 단계였으며, 옥타는 향후 몇 년간 성장을 더욱 가속할 수 있는 여러 기회를 보유하고 있다"고 평가했다.

옥타가 지난 4년간 AWS 마켓플레이스에서 10억달러 이상의 누적 매출을 달성한 것도 주목할 만한 성과로 꼽힌다. 2020년 처음 신원 보안 솔루션을 등록한 이후 지속적인 성장을 이어가면서 10억달러 이정표에 도달한 것이다.

맥키넌 CEO는 "옥타가 클라우드상에서 신원을 재정의하고자 했을 때 AWS를 기반으로 삼았고, 그 결과는 지금까지 혁명적이었다"고 강조했다. 앞으로도 AWS와의 새로운 전략적 협업을 통해 글로벌 보안 시장 확대에 나서며 성장세가 가팔라질 것으로 기대된다.

▶ ②편에서 계속됨

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