[딥시크 쇼크] AI 지형도 재편② A주 2대 新투자키워드

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <'딥시크'로 AI 지형도 재편① 中기술력 배후의 투자기회 >에서 이어짐.

◆ 2025년 新투자키워드 '딥시크&AI 에이전트'

딥시크 열풍과 함께 중국증시에서는 두 가지 새로운 투자키워드가 2025년 핵심 투자방향으로 떠올랐다. '딥시크 테마주'와 'AI 에이전트' 테마주가 그것이다.

그간 화웨이, 비야디, 테슬라, 애플 등 각자의 업계를 대표하는 거물 기업들은 산업체인의 몸집을 빠르게 불려왔고, 이는 거대한 경제효과를 창출하며 큰 업계 영향력을 행사해왔다. 그 가운데 거대한 수혜를 입으며 동반성장 해왔던 산업체인 연계 테마주들은 빠르게 투자가치를 높여왔다.

'딥시크 테마주'로 불리는 종목들 또한 향후 딥시크의 성장세 속 동반성장의 기회를 잡을 수 있을 것으로 기대되는 가운데, 시장에서는 A주의 대표적인 '딥시크 테마주'를 물색하는 움직임이 포착되고 있다. 

딥시크의 등장에 AI에 대한 관심이 다시금 고조된 가운데, 2025년 AI 업계의 핵심 트렌드가 될 'AI 에이전트' 테마가 핵심 투자키워드로 부상했다.

지난 1월 미국 라스베이거스에서 열린 세계 최대 가전∙IT 전시회 'CES 2025'에서도 핵심 화두로 떠올랐던 AI 에이전트는 향후 수조 달러 규모의 시장을 형성할 고성장 영역으로서, 2025년은 본격적인 AI 에이전트 시대가 열리는 원년이 될 것이라는 전망이 나온다. 

1. 딥시크 테마주

딥시크의 인기가 급상승하면서 딥시크와 연계된 테마주들도 함께 주목 받고 있다. 딥시크 테마주에는 투자 주주, 협력 공급사와 고객 파트너사 등이 포함돼 있다.

대표적으로 수출입 및 국내 도소매 거래, 금융 투자, 부동산 사업 등에 관여하는 절강동방(600120.SH)은 자회사인 '항저우 동방가복펀드(東方嘉富基金∙오리엔트 르네상스 캐피털)'를 통해 딥시크의 엔젤투자자로 참여했다.

화진캐피털(000532.SZ)은 주하이(珠海)시 국유자산감독관리위원회(국자위) 산하의 투자 플랫폼으로, 화진링웨펀드(華金領越基金)를 통해 딥시크의 Pre-A 펀딩 투자에 간접 참여했다.

AI 서버 산업의 대표 종목으로 꼽히는 낭조정보(浪潮信息∙INSPUR 000977.SZ)와 중과서광(中科曙光∙SUGON 603019.SH)은 딥시크에 AI 연산 인프라 서비스를 제공하는 공급사다.

낭조정보의 경우 딥시크가 베이징 이좡(亦莊) 경제기술개발구에 설립한 AI 데이터센터에 엔비디아 H800 칩과 자체 개발한 AI Station 관리 플랫폼이 탑재된 AI 서버 클러스터를 공급했다. 중과서광은 딥시크의 항저우 트레이닝 센터의 액체냉각 시스템을 구축했다.

NLP(자연어처리)에 있어 경쟁력을 보유한 소프트웨어 개발업체 척이사정보(拓爾思∙TRS 300229.SZ)는 딥시크와 공동으로 '금융여론대모형(金融輿情大模型)'을 개발해 중신증권(中信證券) 등 기관에 스마트 리서치 리포트 생성 시스템을 제공했다.

언어식별과 인공지능 기술 강자인 커다쉰페이(科大訊飛∙IFLYTEK 002230.SZ)는 자사의 교육 플랫폼에 딥시크-수학(Math) 모델을 도입해 AI 수학 학습 지원 앱(APP)인 '성화조학(星火助學)'을 출시했다.

2. AI 에이전트 테마주

최근 시장이 주목하는 또 다른 AI 연계 투자 키워드는 'AI 에이전트'다.

딥시크 V3와 오픈AI의 챗GPT 모델처럼 대화형 인터페이스를 통해 제공되는 거대언어모델(LLM)이 단순히 사용자의 질문에 답을 하는 '수동적'인 역할에 머물렀다면, AI 에이전트는 사람을 대신해 데이터를 수집하고 필요한 작업을 자율적으로 결정해 '능동적'으로 수행할 수 있다는 점에서 한 단계 더욱 진화된 AI 모델로 평가된다.

최근 국내외 기업들은 AI 에이전트 제품 개발에 속도를 내고 있다. 최근 미국 오픈AI(Open AI)는 첫 AI 에이전트인 오퍼레이터(Operator)를 공개했다. 또 중국 화웨이 위청둥(余承東) 소비자사업부문 최고경영자(CEO)는 영상 채널을 통해 화웨이가 새해에 다양한 에이전트를 포함한 샤오이(小藝) 앱을 출시할 것이라고 밝혔다.

이처럼 전세계가 AI 에이전트를 주목하는 이유는 높은 성장잠재력 때문이다. 앞서 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 AI 에이전트는 디지털 노동력으로, 수조 달러 규모의 기회가 될 것이라고 전한 바 있다.

중국 화경(華經)산업연구원 보고서에 따르면 2023년 중국 AI 에이전트 시장 규모는 59억8100만 위안에 달했으며, 2024년에는 100억 위안을 돌파할 것으로 전망된다.

중국공정원(中國工程院) 우허취안(鄔賀銓) 원사는'2025 ICT 산업 트렌드 연례회의'에서 2025년은 AI 에이전트의 원년인 동시에, AI 단말기의 원년이 될 것이라고 강조한 바 있다.

AI 에이전트 트렌드는 대모형(大模型) 시장의 고속 성장세를 지속시키는 또 다른 원동력이 될 전망이다. 대모형은 AI 에이전트의 일부로 활용되어 강력한 지능형 추론 및 의사결정 능력을 제공하며, AI 에이전트가 인식된 데이터를 더 잘 처리하고 더 정확한 결정을 내리도록 돕는다.

중국 관영 증권시보(證券時報) 산하의 데이터 산출 플랫폼 수쥐바오(數據寶)에 따르면 중국 AI 대모형 시장은 2024년 157억 위안에서 2027년 1130억 위안으로 성장할 것으로 추산된다.

이러한 분위기 속 A주 투자자들은 'AI 에이전트 테마주'에 관심을 쏟고 있다.

세 곳 이상 기관의 컨센서트(공통된 의견)로 압축된 평가에 따르면, 11개 AI 에이전트 테마주의 올해와 내년 순이익 증가율이 20%를 넘어설 것으로 전망된다.

그 중 공공 보안 빅데이터 사업에 주력하는 국투지능(300188.SZ)은 8곳의 기관이 2025년 순이익 증가율 전망치가 445.24%에 달해 가장 높은 순이익 증가율을 보일 것으로 예측했다. 2026년 순이익 증가율 전망치는 69.96%다. 인터넷생방송∙게임∙음악스트리밍 서비스 제공업체 곤륜만유과기(300418.SZ)가 올해 171.63%의 순이익 증가율을 기록할 것으로 예상돼 그 뒤를 이었다.

앞서 국투지능은 투자 커뮤니케이션 플랫폼을 통해 'Qiko 에이전트' 대화 및 구축 플랫폼을 개발했으며, Qiko 지능형 단말기, Qiko 대규모 모델 일체형 기기 등 다양한 장비 형태를 포함하고 있다고 밝혔다. 

<'딥시크'로 AI 지형도 재편③ 제2의 딥시크 후보는?>으로 이어짐.

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