크립토펀드에 대해서 알아보자!

안녕하세요. 코투선매니저입니다.

오늘은 크립토펀드에 대해서 알아보겠습니다.

코인의 비전을 볼 때 보통 크립토펀드까지 엮어서 알아보곤 합니다.

그 이유에 대해서 한번 살펴보도록 하겠습니다!

크립토펀드란?

크립토펀드란 블록체인 및 암호화폐 관련 사업에 투자하는 펀드를 의미합니다. 

주로 블록체인 액설러레이터 겸 투자사 또는 블록체인 전문 벤처캐피탈에서 운용하고 있는데요. 

개인 투자자들로부터 모은 자금을 암호화폐 공개(IPO)를 준비 중인 스타트업에 투자하거나 기타 블록체인 관련 업체에 투자하기도 합니다. 

그리고 투자 포트폴리오의 작성, 투자 대행, 정기적인 투자 현황 보고도 담당합니다. 

크립토펀드는 주식시장에서 개인 투자자가 직접투자를 하지 않고 펀드에 가입하는 것과 유사하다고 볼 수 있습니다.

유명 크립토펀드

1. 해시드

해시드는 초기 자본 6억으로 시작한 대한민국 최초의 블록체인 투자 펀드입니다.

현재 운영하는 자산은 2,500억원에 달하고, 운용 자금 규모가 1년 반만에 400배 이상 늘어나는 등

큰 성과를 이루면서 유명해지기 시작했습니다.

2. 블록타워캐피탈

골드만삭스의 부사장이었던 메튜 괴츠와 서스퀘해나의 아리폴이 공동 설립한 크립토 해지펀드입니다.

대규모 벤처 펀드로부터 자금을 지원받았으며, 설립된지 몇 개월 지나지 않아 1억 4,000만 달러의 자산을 보유하고 있습니다.

3. 디지털커런시그룹

디지털커런지그룹은 블록체인 전문 운용사 중에서 큰 편에 속하는 투자사입니다.

현재까지 약 20억 달러에 달하는 자금을 관리하고 있고, 대표적인 포트폴리오는 

'비트고', '코인베이스', '크라켄', '리플'등 다양합니다.

코인의 비전을 볼 때 크립토펀드를 보는 이유

보통 해당 프로젝트가 스캠인지 아닌지, 사실 스캠이고 아니고 정확하게 나눌 수 있는 기준은 없습니다.

다만, 그 스캠의 농도가 짙은가 아닌가는 어느 정도 가려낼 수 있다고 생각합니다.

그 판단의 수많은 척도 중의 하나가 크립토펀드라고 생각되구요.

예를 들어보겠습니다.

국내에서 유명한 해시드로 들어보죠.

이게 팩트입니다.

해당 자료는 굉장히 오래된 자료입니다만, 

업비트와 해시드는 서울 강남의 미림타워라는 같은 건물에 사무실을 두고 있습니다.

그렇기 때문에 두 회사는 더욱 더 끈끈한 관계를 유지할 수 있다고 추측해 볼 수 있죠.

즉, 해시드에서 투표한 코인들의 대부분이 업비트에 상장했다라는 사실.

그래서 사람들이 해시드에 계속 열광하는 이유입니다.

해시드가 돈을 단기간에 벌 수 있었던 이유도 이런 이유이구요.

크립토펀드의 안전성에 대한 의문

지난해부터 이어진 암호화폐 시장의 암흑기로 인해 코인 직접투자보다 간접투자 상품인 크립토펀드가 주목을 받고 있습니다. 

전 세계 유수의 큰 규모의 크립토펀드를 운용하며 수익을 내고 있는데요.

다만 지난해 쓰리애로우캐피탈 파산과 최근 제네시스캐피탈의 유동성 위기 등 위험 사건도 연이어 발생하다보니 주의가 요구되고 있습니다. 

19일 블록체인 전문 리서치업체 크립토펀드리서치에 의하면 현재 전 세계적으로 활동하는 암호화폐 펀드는 800개 이상으로 총 운용자산은 546억 달러를 넘어선 것으로 집계됐습니다. 

지난 1월 18일 기준 글로벌 총 암호화폐 시총은 9877억 달러이므로, 암호화폐 펀드는 이 중 약 5.5%에 해당할 정도로 그 규모가 상당한 편인데요.

지난 2018년 4월 AUM이 55억 달러였던 것과 비교했을 때 5년도 안 돼 무려 10배 가까이 성장한 것입니다.

하지만 크립토펀드 투자는 만능 열쇠가 아닌데요. 

지난해 6월 암호화폐 헤지펀드 3AC의 붕괴 사례를 보듯 규모가 크고 유명하다고 해서 항상 안전한 것이 아닙니다. 

일반 증권시장에서도 펀드 투자의 실패사례가 존재하는 것처럼 크립토펀드 투자도 주의해야할 필요가 있는데요. 

3AC는 지난해 3월까지만 하더라도 100억 달러 규모의 자산을 관리했습니다. 

그러나 테라 생태계 투자 실패로 인해 2021~2022년 약 30억 달러의 손실을 본 것으로 알려졌는데요. 

지난해 3AC뿐만 아니라 블록파이, 셀시어, 보이저디지털 등 여러 블록체인 업체들이 파산신청을 했습니다.

최근 FTX 파산 사태 이후 풍파를 맞은 제네시스캐피탈도 파산이 임박한 것으로 알려졌는데요. 

암호화폐 업계의 큰 손이라고 불리는 DCG의 자회사 제네시스 파산이 현실화되면 암호화폐 시장이 또 다시 침체기에 접어들 것이라는 우려가 나오고 있습니다. 

이에 제네시스의 행보에대한 투자자들의 관심이 몰리고 있습니다.

코인에 있어 알트코인은 수백개가 존재합니다.

결국, 그 코인들이 대형거래소에 상장을 하고 가격 펌핑이 크게 이루어져야 우리는 만족을 하고,

또 그렇게 되었을 때 그 코인이 유명해지고 인지도가 상승합니다.

아무튼 이러한 이유에서 해당 프로젝트에 어떤 크립토펀드가 투자를 했는지 기본적으로 봐야합니다.

그래야 어느정도 유망한지 그렇지 않은지, 눈대충으로라도 판가름 할 수 있기 때문입니다.

이상입니다.